ALD Automotive veut s'offrir le spécialiste de la LLD Parcours

posté le : 2016-03-02 15:05:00

ALD Automotive vient de déposer une offre ferme afin d'acquérir la société Parcours. A travers cette opération, l'objectif d'ALD est d'entrer au capital du spécialiste de la location longue durée, détenu par le fonds d'investissement Wendel depuis 2011.
 

Rachat de Parcours : une opération qui pèse lourd

ALD Automotive est l'un des principaux acteurs dans le secteur du financement et de la gestion de parcs automobiles. Pour séduire Wendel, la filiale du groupe société Générale n'a pas lésiné pour présenter une offre des plus qualitatives, autant sur les aspects industriels que financiers. C'est donc naturellement que Wendel a décidé de poursuivre les négociations sur un mode exclusif, dans l'optique avouée d'aller jusqu'à la conclusion de la transaction.

En pratique, ALD Automotive propose une reprise de Parcours pour un montant global de 300 M€, correspondant à la valeur de ses capitaux propres. Cela représenterait pour Wendel un produit net de 250M€, soit 2,2 fois son investissement initial en 2011. Une bonne affaire s'il en est. Si les négociations suivent leur cours normal, et sous réserve des autorisations réglementaires, la transaction devrait être scellée avant fin mars 2016.
 

Une opération tout en bénéfices et synergies

Au-delà de la plus-value financière pour Wendel, la transaction s'avère être intéressante tant pour ALD Automotive que pour Parcours. ALD Automotive trouve dans l'opération l'occasion de capitaliser sur la renommée de Parcours dans le secteur de la LLD, et sur un business model qui a fait ses preuves, basé sur un maillage fort du réseau et deux maîtres mots : proximité du client et gestion décentralisée. Pour Parcours, intégrer le giron d'ALD Automotive et bénéficier de son assise financière représente un véritable tremplin pour passer la vitesse supérieure en termes de développement commercial, en France comme à l'international. Enfin, nul doute que les deux nouveaux partenaires sauront mettre à profit les synergies qui les unissent pour proposer une offre de LLD encore plus complète.
 

Rappel : qui est Parcours ?

Fondée en 1989 par Jérôme Martin, important entrepreneur français, Parcours est un acteur incontournable de la location longue durée. Parcours, c'est 450 collaborateurs dans 5 pays, un chiffre d'affaires de 370 M€ en 2015, et une croissance de flotte de 10% par an depuis 2010.